XM外汇中汇率套期保值是什么?

今天为大家介绍下XM外汇中汇率套期保值是什么。之前为大家介绍过>>>XM外汇中影响货币期权的因素有哪些?<<<感兴趣的朋友可以点击了解一下。想要了解更多内容,欢迎关注xm外汇

汇率套期保值

外汇汇率套期保值是按照商品期货中的套期保值的决策程序和方法,应用于外汇汇率进行外汇汇率的套期保值。换句话说,也就是利用外汇期货交易,确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。具体做法是: 在已发生了一笔即期或远期外汇交易的基础上,为了防止损失,同时做一笔相反方向的交易。

这样,如果其中原有一笔交易受损,则套期保值(即方向相反的) 一笔交易可以得益而弥补;或者套期保值的一笔受损而原有的一笔得益而两者抵消。因此套期保值也可称为对冲交易。

由于外汇风险通常会增加本土风险,在外国市场上投资的投资者可能希望对汇率风险进行套期保值。外汇套期保值指的是通过签署外汇期货合约或购买某种证券,以实现对外汇风险自动套期保值的目的。

套期保值的必要性

人民币汇率走势不确定性增加

2015年8.11汇改前,人民币汇率多年延续单边升值行情。8.11汇改后,人民币汇率双向波动,弹性不断增强。

当前全球经济复苏和主要经济体货币政策正常化依然存在较大不确定性,全球贸易摩擦加剧,人民币汇率双向波动将成为常态,企业进行汇率风险管理难度加大。

人民币汇率的日间和隔夜波动加大

我国汇率制度改革秉承市场化导向,市场因素在人民币汇率形成过程中的作用不断提升。2012年4月和2014年3月中国人民银行两次扩大人民币汇率日间波动区间,目前日间波动区间为2%。

近年美元对人民币即期汇率的日间波动和隔夜波动明显加大。以2018年为例,根据中国外汇交易中心数据,我国境内银行间市场美元对人民币即期汇率日间波动最大为842点,隔夜波动最大为833点。

这意味着企业拿1美元兑换人民币,得到的人民币一天之内可相差0.0842元人民币,隔夜可相差0.0833元人民币,汇率波动对企业财务的影响可见一斑。

受国际产业链分工影响,我国外贸企业普遍利润微薄,对汇率波动敏感

全球化产业分工中,我国整体处于产业链的中低端环节,外贸企业普遍利润率较低,汇率波动对于企业经营利润的影响十分明显。

企业汇率避险需求增加

随着中国企业近年来不断走出去扩展海外市场,货币兑换规模和种类不断增加,特别是“一带一路”沿线国家小币种货币兑换需求明显增加。同时,现代化公司治理下汇兑损益科目对企业利润影响加大,客观上要求企业对汇率风险进行有效管理。