XM外汇中国内外利率水平是否会影响外汇期权交易?

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外汇期权

外汇期权也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。

外汇期权是期权的一种,相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说,外汇期权买卖的是外汇,即期权是买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利。

期权买方在支付一定数额的期权费后,有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币,同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

国内外利率水平是否会影响到外汇期权交易?

国内外利率水平会影响到外汇期权交易的。外汇期权合约中规定的卖出货币,其利率越高,期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收入,期权价格也就越高。

外汇期权合约中规定的买入货币,其利率越低,期权持有者在执行期权合约前因放弃该货币较高的利息收入,期权价格也就越低。当然除了国内外利率会影响到期权交易,像期权的执行价格与市场即期汇率也会对期权交易产生影响。

例如:看涨期权,执行价格越高,买方的盈利可能性越小,期权价格越低。看跌期权,执行价格越高,买方的盈利可能性越大,期权价格越高。即期汇率上升,看涨期权的内在价值上升,期权金越大;而看跌期权的内在价值下跌,期权金变小。